湖北有個老翁，在外地經商，隻剩妻子一人在傢。一次，他妻子夢見與別人睡覺，醒瞭後一摸，是一個又矮又小的男人，看樣子不像是人，她心知是狐貍。不一會兒，狐貍下床，門沒開，就消失不見瞭。
到瞭第二天晚上，婦人叫來給自己做飯的仆婦做伴。婦人有個兒子才十歲，平時在別的床上睡覺，這時也把他叫瞭來。夜深後，仆婦和孩子都睡著瞭，狐貍又來瞭。婦人夢中喃喃地說起夢話來，仆婦驚醒，大聲喊叫，狐貍才走瞭。
從此後，婦人神智恍惚，整天像丟瞭東西一樣。到瞭夜晚，她不敢熄燈睡覺，告訴兒子不要睡得太死。夜深後，孩子和仆婦都靠著墻壁打盹。一覺醒來，不見瞭婦人，還以為她去廁所瞭。等瞭很久也沒回來，才開始懷疑起來。仆婦害怕，不敢出去尋找，孩子獨自一人端著燈到院子裡到處照瞭一遍。來到另一間屋子，隻見母親赤裸著身體躺在裡面。孩子上前扶起她來，婦人也不知害羞退縮。從此後婦人便瘋瞭，整天又哭又唱，連喊帶罵。一到夜晚，就討厭和別人住在一起，讓兒子去別的床上睡，仆婦也被她趕走瞭。孩子每晚聽到母親笑語，就起來端著燈察看，母親反憤怒地痛罵他，孩子也不介意。大傢因此都誇孩子膽大。
此後，孩子忽然變得無節制地戲耍，天天模仿泥瓦匠，用磚頭石塊堵窗戶，勸阻他也不聽。有人如從窗上拿下一塊石頭，他就在地上打滾，撒嬌地啼哭，人們沒有敢惹他的。幾天後，兩個窗子都被他堵死瞭，沒一點光亮。然後又和泥堵墻壁上的洞。整天忙忙碌碌，也不嫌累。墻洞堵完瞭，沒事可幹，他又把菜刀拿來霍霍地磨個不停。看見的人都厭惡他太頑皮，沒人願意理他。
一天半夜，孩子把菜刀揣在懷裡，用個瓢扣著燈。等到母親又說起夢話來，他急忙把瓢拿開，用燈照著明，把身子堵住門口，大聲叫喊起來。過瞭很久，沒有動靜。便離開門口，揚言要搜，還做出要搜的樣子。忽然，有個像野貓般的東西倏地竄向門口，孩子急忙揮刀砍去，隻砍掉瞭它的尾巴。約二寸來長，還滴著鮮血。起初，孩子一端燈起來，他母親便罵個不停，孩子充耳不聞。既而沒砍死狐貍，孩子非常懊恨，隻得去睡下瞭。自己想雖然沒宰瞭那東西，但慶幸它從此後不會再來瞭。
天明後，孩子見狐貍滴下的血跡越墻而去，便一路追蹤，見血跡一直通向何傢園子。到瞭夜晚，狐貍果然沒來，孩子暗暗喜歡。隻是母親依舊癡癡地躺著，像死瞭一般。不久，老翁回來。到床前詢問妻子的病情。婦人對他謾罵不止，像是對待仇人一般。兒子把經過一說，老翁大驚，請來醫生用藥治療。婦人把藥潑瞭，還是大罵。老翁便把藥摻和在湯水裡讓她喝下，幾天後，漸漸安定下來。父子二人都很高興。一夜，父子睡醒後，不見瞭婦人，二人重又在另一間屋子裡找到瞭她。從此婦人又發瘋瞭，不願跟丈夫住在一起，一到天黑，就自己跑到別的屋子。想拉住她，她罵得更厲害。老翁無計可施，便把別的屋子的門全部鎖死。但婦人一跑瞭去，門就自己打開瞭。老翁很憂慮。請來法師作法驅趕狐貍，一點效驗也沒有。
一天，孩子在天快黑的時候，偷偷地進入何傢園子裡，藏在亂樹叢中，要探查狐貍的蹤跡。月亮剛升上來，突然聽到有人說話。孩子撥開樹枝往外一瞧，見兩個人正坐在地上喝酒，有個長胡子的奴仆捧著酒壺在一邊伺候。他們穿著深棕色的衣服，談話聲很低很細，隱隱約約，聽不太清楚。一會兒，聽見一人說：“明天可去取瓶白酒來！”接著，二人都走瞭。隻剩下長胡子奴仆，脫下衣服，睡在庭院石頭上。孩子仔細端詳瞭一下，見那奴仆四肢都跟人一樣，隻是有條尾巴垂在後面。孩子想回去，又恐怕仆人發覺，便在亂樹叢裡蹲瞭一夜。天還沒明，又聽見前次那二人相繼走來，嘰嘰咕咕地說著話，進入竹叢中走瞭。孩子於是回瞭傢，老翁問他晚上去哪瞭，他回答說：“睡在阿伯傢。”
一次，孩子跟著父親到街市上去。見帽店裡掛著狐貍尾巴出售，便懇求父親買一條。老翁不同意，孩子拉著父親的衣服撒嬌，吵鬧著非要買。老翁不忍過於違瞭孩子，便買瞭一條。父親在市場上做著買賣，孩子在一邊玩耍，乘父親沒看見，偷瞭錢跑瞭。他先去買瞭瓶白酒，寄存在酒店的廊下。他有個舅舅在城裡住，以打獵為生。孩子跑到舅舅傢，正好舅舅不在。舅母詢問他母親的病情，孩子回答說：“這幾天稍好一些。但又因為老鼠啃破瞭衣服，惹得她惱怒地啼哭不止，所以讓我來討獵藥。”舅母便打開箱子，取瞭一錢獵藥，包起來交給瞭他。孩子覺得太少。舅母要包水餃給他吃，孩子乘她出去，屋裡沒人，自己打開藥包，偷瞭滿滿一捧藏在懷裡。然後急忙跑去告訴舅母，讓她不要做飯瞭，說：“父親正在街市上等著我，來不及吃瞭。”說完便走瞭。去到酒店，把偷的獵藥全都暗暗地摻在買來的酒裡。又在街上東遊西逛瞭一陣子，直到天晚瞭才回傢。父親問他去哪裡，他假說是在舅舅傢。
孩子從此後天天在街上店鋪裡轉來轉去。一天，他見那個長胡子仆人也雜在人群裡。孩子認準瞭是他，悄悄地跟著，漸漸和他搭上瞭話。孩子便詢問他住在哪裡，仆人回答說：“北村，”又詢問孩子，孩子假稱：“住山洞。”仆人奇怪他住在洞裡，孩子笑著說：“我祖祖輩輩都住在洞裡，您難道不是嗎？”那人越發吃驚，又詢問孩子的姓名。孩子說：“我是胡傢的兒子。好像曾在哪裡見過你跟著兩個年輕人，你忘瞭嗎？”仆人仔細看瞭看孩子，半信半疑。孩子微微拉開下衣，稍露出一截假尾巴，說：“我們混跡在人群中，隻是這東西去不掉，真是可恨啊！”仆人便問：“你在市上幹什麼？”孩子回答說：“父親讓我來買酒。”仆人告訴他自己也是出來買酒。孩子問：“買到瞭嗎？”仆人回答：“我們大都很貧窮，所以偷的時候多。”孩子同情地說：“這差使也太苦瞭，耽驚受怕的。”仆人也說：“受主人支使，不得不幹。”孩子乘機問他主人是誰，仆人回答說：“就是過去你曾見過的那兩個年輕兄弟。一個迷上瞭北城王傢的媳婦，另一個睡在東村某老翁傢。老翁傢的孩子太可惡，我的那個主人被他砍掉瞭尾巴，十天後傷才好。現在主人又去他傢瞭。”說完，便要告辭，說：“不要耽誤瞭我的事！”孩子說：“偷酒難，不如買酒容易。我已先買瞭一瓶，寄存在酒店的廊下，就把這瓶酒送給你吧。我口袋裡還有點錢，不愁再買一瓶。”仆人慚愧沒東西報答，孩子說：“我們本是同類，吝惜這麼點東西幹嗎？空閑時，我還要請你痛飲一場呢！”仆人跟著孩子去到酒店，孩子取出那瓶酒來交給他，自己便回來瞭。
到瞭夜晚，孩子的母親竟睡得很安穩，不再往外跑。孩子心知定有緣故，告訴父親，一同去何傢園子裡察看，隻見有兩隻狐貍死在亭子裡，另一隻死在草叢中，嘴裡還在嘀嘀嗒嗒地淌著血。酒瓶子還在一邊，拿起來搖瞭搖，裡面還有剩酒。父親驚訝地問道：“你怎麼不早告訴我呢？”孩子說：“狐貍最有靈性，一旦泄露，它就知道瞭。”老翁高興地說：“我兒真是討伐狐貍的陳平啊！”於是父子二人扛著狐貍回瞭傢，見其中一隻尾巴是禿的，刀痕還很明顯。
從此以後，老翁傢終於太平下來。婦人病得非常瘠瘦，心裡漸漸明白。但接著又咳嗽，痰一吐就是幾升，不久就死瞭。北城王傢媳婦，過去一直被狐貍迷住，現在又去問瞭問，狐貍絕跡瞭，她的病也漸漸好瞭。老翁由此很珍奇兒子，教他騎馬射箭。後來，孩子長大做官，一直做到總兵。