唐僧師徒四人忙著趕路，吃不好、睡不好，走瞭幾天，來到一個景色迷人的萬壽山五莊觀，見天色不早，就想在五莊觀裡住上一晚。五莊觀裡的兩個童子聽說他們是來自東土大唐要到西天取經的，連忙說∶“我傢師父到元始天尊那裡講經去瞭，讓我們在這裡等您，請快快進屋。”
　　原來，這童子的師父是鎮元子，在五百年前的蘭盆會上認識瞭唐僧前世金蟬子。臨走時曾告訴兩個童子要好好對待唐僧，並交待童子用觀裡的兩顆寶貝人參果招待他。兩個童子安排好唐僧師徒後，就忙著到果園內去摘人參果。
　　兩人摘瞭人參果，趁著唐僧的徒弟不在，偷偷拿來給唐僧吃。唐僧看見人參果就好像剛出生的嬰兒一樣，嚇得渾身發抖，使勁搖手不敢吃。兩個童子越是解釋說∶“這是仙果，不是人！”唐僧仍是不信，讓他們趕快端走。
　　兩個童子沒有辦法，隻好端著人參果，回到房裡。因為那人參果不能久放，否則吃下也不能長壽，於是兩童子一人一個，分著吃瞭。說來也巧，這間房子正好和廚房挨著，兩童子分吃人參果的事，八戒聽得明明白白，看得清清楚楚，饞得直流口水，恨不得立刻吃一個。
　　一會兒，悟空放馬回來，八戒連忙把剛才的事情告訴瞭師兄。悟空早就聽說過人參果，隻是沒有吃過，於是就按照八戒說的，用瞭一個隱身的法術，偷偷溜進道房，拿走瞭二童子摘果用的金擊子，跑到後園去摘人參果。
　　這人參果樹有一千多尺高，非常茂盛，朝南的枝頭上，露出瞭一顆人參果。悟空輕輕一跳，跳上樹枝，用金擊子一敲，那果子就掉下來，悟空緊跟著跳下來，可是卻找不到那果子。悟空把果園裡的土地神抓來，問他為什麼把人參果偷走。
　　土地神告訴孫悟空，這寶貝樹三千年開一次花，過三千年才結一次果，再過三千年才成熟，而且隻結三十個果子，這果子很奇怪，碰到金屬就從枝頭落下，遇到土就鉆進土裡，打它時要用綢子接。悟空送走土地神後，一手拿金擊子敲，一手扯著自己的衣服接瞭三個果子。
　　悟空回到廚房後，讓八戒把沙僧叫來，三個人每人分一個。豬八戒性急，一口把果子吞下去，什麼味道也沒有嘗出來，就想讓悟空再去偷幾個。悟空告訴他這人參果是一萬年才結三十個果子，能吃到一個，就應該滿足瞭，說完就把金擊子放回瞭原處。
　　豬八戒心裡不高興，嘴裡不停地說，要是能再吃一個該有多好，不巧被兩童子聽見瞭，慌忙跑到園子裡去數，發現少瞭四個果子，想一定是被唐僧師徒四人偷吃瞭，就怒氣沖沖地來找唐僧講理，說∶“你這些和尚，叫你吃，你不吃，為什麼偏偏偷著吃？”
　　剛開始，悟空師兄三人怎麼也不承認偷吃瞭人參果，後來，經唐僧的一番開導，覺得確實是自己不對，就承認偷吃瞭三個。兩個童子卻說是四個，還罵瞭許多難聽的話。悟空火瞭，拔瞭一根毫毛變成一個假悟空站在那挨罵，自己跳上雲頭向後園飛去。
　　悟空一進果園，就拿出金箍棒一陣亂打，又使出自己的神力，把樹連根拔出，摔在地上，仙果從樹上掉下來，又碰到瞭土就全部鉆到土裡去瞭。
　　悟空回到房中，收回毫毛，讓兩個童子隨便罵，也不還口。兩個童子見唐僧他們一句話也不說，就想，是不是樹太高，葉子太密，自己數不清，又回到果園仔細看看。一到果園，見那情景，嚇得他們半死，趴在地上，放聲大哭∶“師父回來，可怎麼說呀！”
　　兩個童子商量，先把唐僧留住，師父回來也好說一些，於是回到房中，假說果子一個也沒有少，是自己剛才數錯瞭，請唐僧他們原諒。接著，他們給唐僧師徒們準備瞭很多飯菜，趁他們吃飯時，關上門，又用一把大銅鎖，把門鎖上。
　　孫悟空早就有瞭主意，等到夜深人靜的時候，用開鎖法術，將一道道緊鎖的大門都打開，拔毫毛變成兩個瞌睡蟲，扔在童子臉上，兩童子便呼嚕地睡著瞭。唐僧師徒四人這才趁著黑夜逃出來，向西天趕路去瞭。
　　天亮時鎮元子回到五莊觀，發現兩個童子被人施瞭法術，躺在那裡睡大覺，連忙運用神功把他們叫醒。二童子一見師父回來瞭，便急忙跪下，請師父原諒他們，並把唐僧師徒偷吃仙果，毀壞仙樹的事情告訴瞭師父。鎮元子想這一定是孫悟空幹的，便去找孫悟空講理。
　　鎮元子駕著雲，眨眼功夫就追上唐僧師徒，讓他們賠樹。孫悟空看見情況不妙，拿出金箍棒就打。鎮元子是地仙老祖，法力無窮，輕輕一閃，躲過棒子，將袍袖一張，把唐僧師徒連人帶馬一起吸瞭進去，就算孫悟空本事再大，也沒法出來。
　　大仙回到五莊觀，叫小童們把唐僧師徒一個個綁在正殿的柱子上，要先打唐僧。悟空擔心師父可能受不住打，就要求先打自己。大仙見悟空倒還有些孝心，讓童子打他三十鞭。悟空看見童子舉著鞭往腿上打，就把雙腿變成瞭鐵腿。
　　晚上，孫悟空看鎮元子和眾仙都回自己的房中睡覺去瞭，就把身子一縮，從繩索中鉆瞭出來，又放瞭其他三個人，然後叫八戒到後花園搬來四枝柳條幹，施瞭法術變成他們四人的樣子，按照原樣綁在柱子上，然後偷偷溜出五莊觀，向西邊逃去。
　　第二天早上，鎮元子又帶人來打唐僧他們。可是打來打去，也不見他們喊饒命，鎮元子覺得奇怪，仔細一看，竟然是四根木頭。於是，他又駕雲追趕唐僧他們。悟空、八戒、沙僧見鎮元子追來瞭，沒有辦法，隻能硬著頭皮和鎮元子打，大仙張開瞭袍袖，把他們又裝瞭進去。
　　這回大仙不再打他們瞭，把他們綁在殿前的樹幹上，要用油鍋炸。鎮元子讓人在院子中央支起一口油鍋，要先炸悟空，悟空害怕大仙在油鍋裡做手腳，於是念動咒語，把殿前的石獅子變成他的替身，綁在樹上，自己則偷偷跳到空中。
　　油燒開瞭，用瞭二十個仙童，才把孫悟空的替身抬起來，扔到油鍋裡，不料油鍋被砸壞瞭，還把好幾個仙童給燙傷瞭。大仙走上前，看見是一隻石獅子，非常生氣，讓手下人再準備一口鍋，這回要先炸唐僧。悟空在空中聽見後，趕快落下來說∶“別，別，還是先炸我吧！”
　　大仙知道孫悟空的本領高強，也就不再為難他，隻要求他能把樹救活。
　　悟空點頭答應，但條件是得先放瞭唐僧他們。於是達成協議，一個放人，一個治樹。八戒卻不相信樹死瞭還能治活，懷疑悟空想一個人溜走，唐僧也相信瞭八戒的話，隻給悟空三天時間。
　　悟空到蓬萊仙境、方丈仙山、贏洲海島等地，問遍各路神仙，都沒有治活人參果樹的好辦法，急得孫悟空一會兒抓抓頭，一會兒撓撓腮，不知道該怎麼辦。最後，隻好翻個筋鬥雲到南海落伽山去找觀音菩薩，求他把人參果樹救活。
　　幸運的是觀音手中凈瓶裡的甘露水正好能醫治仙樹仙草。於是，悟空和觀音菩薩來一起駕雲來到五莊觀。鎮元子看，知是觀音菩薩來瞭，趕忙親自帶著全觀人的人出來迎接，然後讓人把後院打掃幹凈，擺上作法用的桌子，請觀音到後院醫樹。
　　觀音讓悟空、八戒、沙僧把樹扛起來，扶正，用土把根埋上，然後一邊念動咒語，一邊用楊柳枝沾些露水，灑在樹上。沒過多久，那樹的葉子也綠瞭，果子也長出來瞭，和原來一樣茂盛。兩個仙童再數樹上的人參果，卻變成瞭二十三個，證明孫悟空原來沒有撒謊。
　　鎮元子大仙看見樹被救活瞭，高興得不得瞭，立即讓仙童敲下十個人參果來，請大傢一起參加“人參果大會”。唐僧這時才明白這確實是果子，也吃瞭一個。散席後，鎮元子大仙先送走瞭觀音菩薩，然後送唐僧師徒上路西去。