古時候，有個國王，他有三個兒子。當他們長大成人瞭，國王把他們召集到一起，對他們說：
“我心愛的兒子們，趁著我尚未年老，我想給你們娶親，想看到你們的孩子們，我的孫子們。”
三個兒子一齊回答父親：
“好的，爸爸。不過您想給我們娶誰呢？”
“孩子們，這樣吧，你們各取一枝箭，到空曠的田野去把箭射出，箭落之處，就是你們的命運所在。”
三個兒子向父親深深一鞠躬，各取一枝箭，來到空曠的田野，拉緊弓，射出瞭箭。
大兒子的箭落到一個貴族的院子裡。貴族的女兒拾起瞭這枝箭。二兒子的箭落到一個商人的院子裡，商人的女兒撿起瞭這枝箭。
而小兒子伊萬王子的箭卻騰空而起，不知飛到哪兒去瞭。於是他就走呀，走呀，來到瞭一個沼澤旁。看見那兒蹲著一隻青蛙，正托著他的那枝箭。伊萬王子對它說：
“青蛙，青蛙，請把箭還給我吧！”
青蛙卻回答他：
“娶我做妻子吧！”
“你說什麼呀！我怎麼能娶一隻青蛙做妻子呢？”
“帶我走吧，要知道這是你命中註定的。”
伊萬王子憂愁起來，可又沒有法子，他隻好捧起青蛙帶回傢去瞭。國王舉辦瞭三個婚禮：給大兒子娶瞭貴族的女兒，給二兒子娶瞭商人的女兒，卻給不幸的伊萬王子娶瞭一隻青蛙。
有一天，國王把三個兒子又叫到一起，對他們說：
“我想看看，誰的妻子針線活兒做得最好。讓她們明天清早每人給我縫好一件襯衫。”
三個兒子都向父親鞠瞭一躬，走瞭。
伊萬王子回到傢中坐下來，耷拉著腦袋。
“伊萬王子，你幹嗎耷拉著腦袋？為什麼悶悶不樂？”
“父親讓你明天清早前給他縫好一件襯衫。”
青蛙答道：
“別發愁，伊萬王子。還是睡覺去吧。一日之計在於晨嘛。”
伊萬王子睡瞭。青蛙卻蹦到臺階上，脫下青蛙皮，變成瞭美麗的瓦西麗薩·普列穆德拉婭。她是那樣的美，就連童話裡也沒聽說過。
瓦西麗薩拍瞭一下巴掌，叫道：
“奶娘們，保姆們，收拾吧，整裝吧！請在天亮前給我縫好一件衫襯，要像我在父親那兒看見的那件一模一樣。”
早上，伊萬王子醒來，青蛙又在地板上蹦來蹦去，而襯衫已經放在桌子上，用一塊毛巾裹著。伊萬王子很高興，拿起襯衫就去父親那兒瞭。這時，國王正在接受大兒子和二兒子的禮物。大兒子打開襯衫，國王接過來說：
“這件襯衫隻能在黑茅屋裡穿。”二兒子打開瞭襯衫，國王說：
“穿上這件襯衫隻能去澡堂子嘍。”
伊萬王子打開瞭鑲著金銀飾物和繡著各種精致花紋的襯衫。國王一看就叫道：
“嘿，這件襯衫才是過節穿的呢。”
兄弟三人各自回傢瞭。兩個哥哥議論著：
“看來，咱們取笑伊萬的老婆是不對的，她根本不是什麼青蛙，好像是個妖精……”
國王又叫來三個兒子：
“明天天亮前，讓你們的妻子每人給我烤一個面包。我想知道，誰最會做飯。”
伊萬王子耷拉著腦袋回到傢中。
青蛙問他：
“你又為啥悶悶不樂呀？”
他回答：
“要在天亮前給國王烤好一個面包。”
“別發愁。伊萬王子，最好還是睡覺去吧。一日之計在於晨嘛。”
起初妯娌倆還譏笑青蛙，現在卻打發一個後宮的管事女仆去瞧瞧，看青蛙究竟是怎樣烤面包的。
青蛙很機靈，這一著她早就料到瞭。她開始揉起面來。她把爐子從上面拆開一個洞，把整團發面直接倒進瞭洞裡。後宮女仆趕緊跑回國王的兩個大兒媳那裡，稟報瞭她所看見的一切。這兩個媳婦也學著青蛙的樣子做起來。
這時，青蛙又蹦到臺階上，變成瞭瓦西麗薩。她拍瞭一下巴掌，說：
“奶娘們，保姆們，收拾吧，整裝吧！請在天亮前給我烤好一個軟軟的大面包，要像我在父親那兒吃過的那種面包一樣。”
伊萬王子清早醒來，桌上已放好一個面包，上面有幾座帶有城門的城堡，四周飾著各種精巧別致的花樣，兩側是用刻花模子刻出的花紋。
伊萬王子高興極瞭，他用毛巾把面包裹好，送到父親那裡。這時，國王正在接受兩個大兒子的面包。他倆的妻子按後宮老女仆說的那樣做瞭，把發好的面團扔到爐子裡，結果都烤糊瞭。國王接過大兒子的面包，看瞭一下，就讓人拿到下房去瞭。接過二兒子的面包，也同樣送到下房去瞭。
而當伊萬王子把面包呈上時，國王卻說：
“這才是過節時吃的面包哩。”
國王下令要三個兒子明天帶著妻子一起到他這裡參加宴會。
伊萬王子又垂頭喪氣地回到傢中，腦袋都快耷拉到肩膀下面瞭。青蛙在地板上蹦著：
“呱，呱，伊萬王子呀，為啥又發愁？是不是又聽到父親說瞭不愉快的話呀？”
“青蛙呀，青蛙，我怎能不發愁！父親要我明天帶你去參加宴會，我怎能讓你見人呀？”
青蛙答道：
“別發愁，伊萬王子，你一個人先去赴宴，我隨後就來。當你聽到敲打聲和雷鳴聲時，別害怕。人們問你，你就說：‘這是我的小青蛙乘馬車來瞭’。”
於是，伊萬王子一個人先走瞭。兩個哥哥帶著妻子早已到達。她們穿著妖艷，裝飾華麗，塗脂抹粉，黑發閃亮。她們在臺階上亭亭玉立，取笑著伊萬王子：
“你怎麼沒把老婆帶來呀？哪怕把她裹在小手絹裡帶來也好呀。這樣的美人兒你是在哪兒找來的呢？大概找遍瞭所有的沼澤吧。”
國王和三個兒子、兩個兒媳婦以及所有的客人都一齊入席瞭。桌子是柞木做的，臺佈上繡著美麗的花紋。突然，響聲四起，雷聲大作，整座宮殿都搖晃起來。客人們都嚇呆瞭，從坐位上跳起來。這時伊萬王子卻說：
“尊敬的客人們，別害怕！這是我的小青蛙乘馬車來瞭。”
一輛六匹白馬拉著的金色轎車飛馳而來，停在臺階前。從裡面走出瓦西麗薩·普列穆德拉婭：她身穿藍色連衣裙，衣上繁星閃爍，頭頂上一輪明月懸耀，她是那樣的美麗，想象不出，猜測不到，隻有童話中才講到。她挽起伊萬王子的手。走到柞木桌旁，停在花紋美麗的桌佈邊。
客人們開始吃喝起來，十分快樂。瓦西麗薩喝瞭一口酒，把剩下的都倒入自己左手的衣袖裡。她又吃瞭一些天鵝肉，把骨頭扔到右手的衣袖裡。
兩個大王子的妻子看見瞭她的這一舉動，也學著她的樣子做瞭。
大傢都酒醉飯飽，該輪到跳舞瞭。瓦西麗薩拉過伊萬王子跳起來。她跳呀，跳呀，轉呀，轉呀——簡直跳得太好瞭。她揮動瞭一下左邊的衣袖，突然出現一個湖泊。她又揮動一下右邊的衣袖，湖上遊來一群白天鵝。國王和客人們大為驚訝。
兩個大兒媳也開始跳起來，她們也揮動瞭一下衣袖，酒濺瞭客人一身；再揮動另一隻衣袖，骨頭四面飛去。有一塊骨頭正好落到國王的眼睛裡。國王大怒，趕走瞭兩個大兒媳。
這時，伊萬王子卻悄悄離去，跑回傢中，在傢裡找到瞭青蛙皮，把它扔到爐子裡，燒掉瞭。
瓦西麗薩回到傢裡，立刻尋找起來——但青蛙皮沒有瞭。她在凳子上坐下，又痛苦，又懊喪，對伊萬王子說道：
“唉，伊萬王子呀，你都做瞭些什麼呀？隻要你再等待我三天，我就永遠屬於你的瞭。可現在，隻好永別瞭。你到那遙遠、遙遠的地方，在那極遠的國度裡，到那個長生不老的兇老頭別斯梅爾內伊那裡去找我吧……”
瓦西麗薩變我瞭一隻灰色佈谷鳥，從窗戶飛走瞭。尹萬王子傷心地哭呀，哭呀，朝四方拜瞭拜，往前走去——找妻子瓦西麗薩·普列穆德拉婭去瞭。
他走瞭也不知有多遠，走瞭也不知有多長，靴子磨破瞭，長衫穿爛瞭，雨水從破帽子裡流出來。這時，迎面走來一位白發蒼蒼的老頭。
“你好，善良的小夥子！你找什麼呀？上哪兒去呀？”
伊萬王子把自己的不幸遭遇告訴瞭老人。老人對他說：
“唉，伊萬王子呀，你幹嗎把青蛙皮燒掉呢？不是你給她穿上的，就不該由你給她脫下啊。瓦西麗薩·普列穆德拉婭生來比她父親機靈、聰慧，因此，她的父親妒恨她，讓她變三年青蛙。這下可好，沒轍瞭。現在，我給你一個線團：它滾到哪兒，你就勇敢地跟著它到哪兒。”
伊萬王子謝過老人，跟著線團走去。線團不停地滾著，他在後面緊緊跟著。在一片開闊地上碰見一隻熊，伊萬王子拔箭瞄準，想打死這隻野獸。可是這時熊卻用人話對他說：
“伊萬王子，別打死我，說不定什麼時候我對你會有用的。”
伊萬王子憐憫起熊來，沒有射死它。又繼續往前走。一看，在他頭頂上飛過一隻野鴨。他瞄準瞭，這時野鴨也用人話對他說：
“伊萬王子，別打死我吧！我將來對你會有用的。”
他也憐憫野鴨，沒有打死它。他再繼續往前走，突然跑過一隻兔子，伊萬王子又想射死這隻兔子，兔子也用人話對他說：
“伊萬王子，別打死我吧！我對你會有用的。”
他可憐兔子，繼續走瞭。他來到藍色的海邊，看見岸邊沙子上躺著一隻狗魚。狗魚呼吸困難，對他說：
“啊，伊萬王子，可憐可憐我！請把我扔到藍色的大海裡去吧！”
他把狗魚扔到藍色的大海裡，又繼續沿著海邊走。也不知走瞭多久，線團滾到一片森林旁，那裡有一幢小房子，用雞腿支撐著，在不停地打轉轉。
王子喊道：
“小屋，小屋，請停住！照原樣站住，像你母親從前把你擺著的那樣：
背靠樹林，臉對著我。”
小屋轉向他，背靠樹林，停住瞭。伊萬王子走進去，他看見在爐臺的第九塊磚上躺著一個模樣可怕的女妖：長著一條瘦骨嶙峋的長腿，有顆牙齒搭到隔板上，鼻子卻伸進瞭天花板。
“善良的年輕人，為何大駕光臨？”女妖問道，“是有事要辦呢？還是有事要躲避呢？”
伊萬卻回答她道：
“喂，老傢夥，你最好還是先給我弄點吃的喝的，讓我好好洗個蒸汽浴，然後再問吧！”
女妖讓他洗瞭個蒸汽浴，給他吃飽喝足瞭，讓他躺在床上休息。伊萬王子這時才告訴她，他是來找妻子瓦西麗薩·普列穆德拉婭的。
“啊，我知道，知道。”女妖對他說，“你妻子如今在兇老頭卡謝·別斯梅爾內那裡。要救她出來可難啊。卡謝不好對付，他的命根是系在一顆針尖上的，那顆針藏在一個鴨蛋裡，蛋在一隻母鴨肚子裡，母鴨又呆在一隻兔子的肚裡，那隻兔子卻蹲在一個大石頭箱子裡，而石頭箱子擱在高高的橡樹上。惡魔卡謝保護著這個箱子就像保護他自己的眼睛一樣。”
伊萬王子在女妖傢裡住瞭一宿。早上女妖朝那長著一棵高大橡樹的地方指瞭指。伊萬王子又不知走瞭多久，終於到瞭那裡。一看，高大的橡樹巍然聳立，樹葉嘩嘩作響。果然，在樹頂上有一個大石頭箱子，要取下它來可真是太難啦。
突然，也不知從哪兒跑來一隻熊，他把橡樹連根拔起，箱子掉瞭下來，摔碎瞭。從箱子裡蹦出一隻兔子，拼命逃跑。這時，在它後面卻有另一隻兔子緊追不放，追上瞭它，把它撕得粉碎。從兔子肚中飛出一隻母鴨，騰空而起，飛向天空。再一看，有一隻野鴨猛然朝它撲去，剛撞瞭它一下，蛋就從母鴨肚中掉瞭出來，掉進瞭藍色的大海……伊萬王子傷心地流起淚來，大海茫茫，哪兒去找這個蛋呀！……突然，向岸邊遊來一隻狗魚，它的嘴裡叼著一個蛋，伊萬王子立刻打碎蛋殼，取出針，並開始掰這顆針。就在他掰針尖的當兒，卡謝卻在顫抖、掙紮、亂滾。
但是不管他怎樣掙紮折騰，針尖終於被伊萬王子掰斷瞭。卡謝死瞭。
伊萬王子朝卡謝的白石頭房子跑去。瓦西麗薩迎面向他跑來，甜蜜地親吻瞭他的嘴唇。伊萬王子和瓦西麗薩一同回到自己的傢中，他們長久地過著幸福的生活，一直白頭到老。